PTT Group

PTT Global Energy Intelligence

Executive Dashboard — สถานการณ์พลังงานโลก

มุมมองผู้บริหาร ปตท. · ราคา อุปทาน อุปสงค์ ความเสี่ยง และคาดการณ์ — ข้อมูล ณ 2026-08-17

ตัวกรองข้อมูล
กลุ่มธุรกิจ
ผลิตภัณฑ์
ภูมิภาค
ช่วงเวลา
ความละเอียด
กำลังแสดง: ทุกกลุ่มธุรกิจ · ทุกผลิตภัณฑ์ · ทั่วโลก · 1 ปี

Brent Crude

น้ำมันดิบอ้างอิงโลก

85.05USD/bbl
-2.7%30 วัน· 1 วัน +0.5%

LNG JKM

ราคานำเข้า LNG เอเชีย

12.62USD/MMBtu
+7.7%30 วัน· 1 วัน +1.1%

Singapore GRM

ค่าการกลั่นอ้างอิง

6.75USD/bbl
+5%30 วัน· 1 วัน -3%

THB/USD

ต้นทุนนำเข้าพลังงาน

36.37บาท/USD
+3.3%30 วัน· 1 วัน +0.4%

Dubai Crude

อ้างอิงต้นทุนน้ำมันดิบเอเชีย

84.26USD/bbl
+2.4%30 วัน· 1 วัน +0.5%

TTF

ราคาก๊าซยุโรป

10.18USD/MMBtu
+4.3%30 วัน· 1 วัน +1.5%

Pool Gas ในประเทศ

ต้นทุนก๊าซในไทย

328บาท/MMBtu
+2.5%30 วัน· 1 วัน +0.3%

Brent–Dubai spread

ส่วนต่างคุณภาพน้ำมันดิบ

0.79USD/bbl
-84.7%30 วัน· 1 วัน 0%

ขาขึ้นแรงสุด

TTF

Natural Gas

10.18USD/MMBtu

+1.5%

JKM

LNG

12.62USD/MMBtu

+1.1%

LNG carrier

Freight

72,197USD/day

+0.9%

Brent

Crude

85.05USD/bbl

+0.5%

Dubai

Crude

84.26USD/bbl

+0.5%

ขาลงแรงสุด

OVX volatility

Sentiment

47.6index

-4%

Singapore GRM

Refining

6.75USD/bbl

-3%

WTI

Crude

80.74USD/bbl

-0.5%

VLCC freight

Freight

66,671USD/day

-0.4%

Henry Hub

Natural Gas

3.13USD/MMBtu

-0.3%
วิกฤต 2 เฝ้าระวัง 8 ปกติ 9

เหตุการณ์ที่กำลังเกิดขึ้น (4)

ความตึงเครียดช่องแคบ Hormuz ระลอกใหม่

92

การคุ้มกันขบวนเรือและเบี้ยประกันภัยสงครามที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนขนส่งพุ่ง กระทบต้นทุนนำเข้าน้ำมันดิบและ LNG ของไทยโดยตรง

OPEC+ ขยายมาตรการลดกำลังผลิตโดยสมัครใจ

60

โควตาที่ตึงขึ้นหนุนราคาน้ำมันดิบ แต่กดดันค่าการกลั่นเพราะต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้นเร็วกว่าราคาผลิตภัณฑ์

EU CBAM เข้าสู่ระยะเก็บค่าธรรมเนียมเต็มรูปแบบ

45

ต้นทุนคาร์บอนแฝงในสินค้าปิโตรเคมีส่งออกไปยุโรปสูงขึ้น เร่งความจำเป็นของโครงการ CCS

การลงทุนพลังงานสะอาดในอาเซียนเร่งตัว

40

กำลังผลิตโซลาร์และแบตเตอรี่ใหม่ในภูมิภาคเติบโตเร็ว หนุนพอร์ต Power & Renewables แต่กดดันอุปสงค์น้ำมันเตาระยะยาว

รูปทรงหมุด: วงกลม = แหล่งผลิต · สี่เหลี่ยม = โรงกลั่น · สามเหลี่ยม = LNG terminal · ข้าวหลามตัด = จุดคอขวดการขนส่ง

ไตรมาสที่ตึงตัวที่สุด

Q3/69 · -1.3 mb/d

จำนวนไตรมาสที่ขาดดุล

4 จาก 8

อุปสงค์เอเชียแปซิฟิก

38.4 mb/d (+1.9%)

OPEC+ คงโควตาเดิม ความตึงเครียดฮอร์มุซคลี่คลายอย่างช้า ๆ อุปสงค์โลกโต 1.1 mb/d

ราคาปลายช่วง 12 เดือน

91.81 USD/bbl

ช่วงความเชื่อมั่นปลายช่วง

83.55 – 100.07

เปลี่ยนแปลงจากปัจจุบัน

+3.8%

เดือนที่คาดว่าสูงสุด

ก.ค. 70 · 91.9

Brent เปลี่ยนแปลง -2.7% ในรอบ 30 วัน โดยแรงขับหลักมาจาก ความตึงเครียดช่องแคบ Hormuz ระลอกใหม่ (51%) ขณะที่ Volatility — OVX เป็นปัจจัยถ่วง

ความตึงเครียดช่องแคบ Hormuz ระลอกใหม่ · +14.7%OPEC+ ขยายมาตรการลดกำลังผลิตโดยสมัครใจ · +4.8%

วิเคราะห์เชิงลึกด้วย Skill Library

ให้ AI อธิบาย “ทำไม” เพิ่มเติมโดยใช้วิธีวิเคราะห์จากคลังทักษะ (Skill Library)

  1. Refining & Trading

    1เร่งจังหวะ hedge น้ำมันดิบ 3 เดือนข้างหน้า

    โครงสร้างราคาอยู่ในภาวะ backwardation และ OVX สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี — พิจารณาล็อกต้นทุนวัตถุดิบ 40–60% ของปริมาณกลั่นไตรมาสหน้าด้วย swap Dubai และซื้อ call spread ป้องกันกรณี Bull

  2. Gas & LNG

    2ปรับพอร์ตจัดหา LNG cargo ให้พึ่งฮอร์มุซน้อยลง

    เพิ่มสัดส่วนคาร์โกฝั่ง Australia/US ที่ไม่ผ่านฮอร์มุซและมีค่าระวางต่ำกว่า พร้อมเจรจา optional cargo เดือน ธ.ค.–ก.พ. ก่อนเข้าฤดูหนาวยุโรปที่มักดัน JKM ขึ้น

  3. Petrochemicals & Oil Retail

    3ทบทวนระดับสต็อกวัตถุดิบและราคาขายปลีก

    ต้นทุน naphtha ปรับขึ้นเร็วกว่าราคา PP/PE — ลดวัน stock ของ feedstock ลง 3–5 วัน และทำ pass-through ราคาขายปลีกภายในกรอบที่กำกับ เพื่อรักษาส่วนต่างต่อลิตร

สรุปอัตโนมัติจาก Agentic Insight Engine โดยถ่วงน้ำหนักสัญญาณจาก 6 ชุดข้อมูลและไทม์ไลน์เหตุการณ์ตลาด

ความเสี่ยงGas & LNG

ความเสี่ยงกระจุกตัวของเส้นทาง LNG ผ่านฮอร์มุซ

VLCC 66,671 USD/day

คาร์โกกาตาร์ทั้งหมดต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ค่าระวางและเบี้ยประกันภัยสงครามยังทรงตัวสูง หากสถานการณ์ยืดเยื้อถึงไตรมาส 4 ต้นทุนนำเข้า LNG จะสูงขึ้นตามฤดูหนาวยุโรปพร้อมกัน

ความเสี่ยงRefining & Trading

ค่าการกลั่นถูกบีบจากต้นทุนวัตถุดิบ

GRM 6.75 USD/bbl

Dubai ปรับขึ้นเร็วกว่าราคาผลิตภัณฑ์ ทำให้ crack ของ fuel oil และ gasoline อ่อนตัว จำเป็นต้องปรับ yield ไปทาง jet/gasoil ที่ crack ยังแข็งแรงกว่า

ความเสี่ยงCorporate Treasury

ค่าเงินบาทกดดันต้นทุนนำเข้า

36.37 บาท/USD

ทุก 1 บาทที่อ่อนค่าเพิ่มต้นทุนนำเข้าพลังงานราว 1.1% ควรทยอยทำ FX forward สำหรับภาระชำระค่าน้ำมันดิบและ LNG ล่วงหน้า 6 เดือน

โอกาสPetrochemicals

สเปรดปิโตรเคมีฟื้นตามอุปสงค์จีน

PP Injection CFR SEA spread 246 USD/ton

มาตรการกระตุ้นภาคการผลิตของจีนหนุนสเปรด PP/PE เหนือ naphtha ให้ฟื้นจากจุดต่ำสุด เป็นจังหวะเพิ่ม utilization ของโรงโอเลฟินส์และเจรจาสัญญาระยะกลาง

โอกาสRefining & Trading

Jet crack แข็งแรงกว่ากลุ่ม

Jet crack 18.07 USD/bbl

ปริมาณเที่ยวบินภูมิภาคฟื้นตัวต่อเนื่องทำให้ jet crack สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี เพิ่มสัดส่วน yield jet ได้อีกราว 2–3 จุด โดยไม่กระทบข้อผูกพัน gasoil ในประเทศ

โอกาสNew Business / Transition

โอกาสจากราคาคาร์บอนและการลงทุนพลังงานสะอาดอาเซียน

EUA 79.19 EUR/tCO₂

ราคา EU ETS ที่สูงขึ้นเพิ่มมูลค่าเชิงเศรษฐศาสตร์ของโครงการ CCS และคาร์บอนเครดิต ควรเร่ง FID โครงการนำร่องเพื่อรองรับ CBAM ของลูกค้าส่งออก

Energy Price & Margin

ค่าการกลั่นแข็งแรง

85.05

USD/bbl (Brent)-2.7%

JKM 12.62 USD/MMBtu · GRM 6.81 USD/bbl

Dubai

84.26

TTF

10.18

Pool Gas

328

Supply & Logistics

จุดคอขวดเสี่ยง 4 จุด

35.94

mb/d (OPEC+)+3%

Compliance 98.3% · US rig 561 แท่น

US shale

9.65 mb/d

VLCC

66,671

LNG cap.

512 MTPA

Demand & Leading Indicators

Backwardation

104.45

mb/d-0.2%

สำรองก๊าซยุโรป 73.9% · สต็อกดิบสหรัฐ 401 ล้านบาร์เรล

ไฟฟ้าไทย

16,743 GWh

น้ำมันไทย

1015.27 kb/d

EU storage

73.9%

News & Market Sentiment

มุมมองเป็นลบ

-100

/100-13.9%

ข่าว 7 วัน 428 ชิ้น · OVX 47.6

Managed money

320k

OVX

47.6

Narratives

5

Macro & Energy Transition

Net Zero 34%

36.37

บาท/USD+3.3%

DXY 106.6 · UST10Y 4.27% · EUA 79.19 EUR

0%เป้าหมาย 100%

Renewables

21.5%

CO₂ intensity

2.306

นโยบายเฝ้าระวัง

6 ฉบับ

Peer Benchmark

ส่วนแบ่งค้าปลีกไทย 39.4%

อันดับ 2

ในอาเซียน · มูลค่าตลาด 28.4 พันล้าน USD

ROIC

7.8%

ESG

AA

ท่อก๊าซไทย

82.6%